估值的救赎

估值的救赎

主要研究银行保险地产。坚持价值投资,长线投资,余钱投资。(持仓情况:华夏幸福,中国平安,中国信达)

估值的救赎回复的提问

老师好,我86.8买入平安被套,请问平安后市如何,能解套吗?查看全文

他的全部讨论
招商银行:A股最好的银行2019年年报分析

招商银行今日公布2019年年报,分析银行要抓住主要矛盾,有以下三个主要分析方向:成长分析,收入分析,成本分析。成长性分析主要包括资本充足率和资产负债表规模扩张分析。收入分析包括利息收入、非息收入涉及净息差和手续费收入等内容。成本分析包括资产质量的信用成本,经营及管理费成本。 第一...查看全文

甘肃银行2019年年报的一些小分析

一般情况我是很少看港股这些小银行的。因为报表的格式和我们A股不同。第一眼看甘肃银行,净利息收入就从2018年的71.27亿下降到了52.87亿,这是个营业收入方面的下降。手续费收入不太稳定,不像A股那些头部银行手续费都是稳定增长的。于此同时净利润下降的原因除了利息收入以外还有资产减值损失的...查看全文

建设银行:备足安全垫漫步冬天2019年报分析

每年年报期我都会把所有上市银行的主要经营数据录入到一个表格当中,建设银行虽然是昨天公布的年报,但是由于近期处理数据花了点时间所以今天才进行建设银行年报分析。我看完了建设银行2019年的报表,总体感觉就是越来越稳,这不是一个追求快的银行。 建设银行基本情况: 2019年总资产增长9.53%,...查看全文

RORWA是衡量银行股投资价值的第一指标!

投资银行股只有ROE和ROA是不够的,因为银行除了净资产和总资产之外还有一个更为重要的专项指标风险加权资产。这是一个给银行划分了风险权重的资产指标。风险加权资产归属于资本充足率板块,是银行最重要的规模指标。分析银行股不考虑资本充足率就相当于分析制造业股票不考虑现金流一样。 资本充足...查看全文

[俏皮][俏皮]这个净利润5%增长对于四大银行的真实盈利增长能力是低估的。实际上四大银行把一些盈利能力分别放在了拨备覆盖率、净稳定资金比例、资本充足率上面。通过减少净利润多计提拨备增加坏账安全垫,通过缩小资产久期增强与负债端的流动性匹配,通过减少资产扩张速度降低资本金消耗提高资本充...查看全文

[俏皮][俏皮]几大保险公司都公布的年度报告,但是依然是中国平安的报告最好看。中国平安的新业务价值是增长最平稳的,其它保险公司出现了新业务价值下降的情况,中国人寿更是忽低忽高依然低于2017年的情况。新业务价值是保险公司最重要得增量指标,这个指标关系到保险公司持续为股东创造价值的能力...查看全文

[俏皮][俏皮]看着市场利率如此的下行,我手里的不良资产管理有限公司真是越看越好看了。顺水行舟,一日千里。$中国信达(01359)$ $中国华融(02799)$查看全文

[俏皮][俏皮]招商银行已经领跑其它银行十年,下一个十年银行股的新赛道是直接融资赛道里的投资银行和理财子公司。这两个业务会吃掉目前影子银行的市场份额。同时银行股还有另外一条赛道是“互联网+银行”赛道,实体网点向手机银行转变。前面一条赛道增强的是银行的非息收入,后面一条赛道增强的是...查看全文

[俏皮][俏皮]这是我见过第一篇正面介绍招商银行的投资银行业务的文章。我感觉非常有价值。一方面在直接融资大时代,投资银行前途无量。另一方面影子银行持续退出由投资银行和理财子公司接替是个好的方向。$招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$ $建设银行(SH601939)$查看全文

[吐血][吐血]交通银行的信用卡不良贷款率怎么高了这么多。$交通银行(SH601328)$查看全文

邮储银行2019年报特点:业务及管理费高于同业!存款负债占比高!资产质量非常好!净稳定资金比例很高!

邮储银行作为中国第六个国有银行,其规模在国有银行中排在第五位。是A股四个零售贷款规模超过50%中的一个。随便看了看邮储银行2019年报,发现她的各项经营指标净息差、资产质量、非息收入都好像很厉害的样子,是中国规模最大的零售贷款占比超过50%的银行。零售贷款有着分散风险,风险定价等优势。...查看全文

四大保险公司中国平安、中国人寿、中国太保、新华保险2010年-2019年内含价值与新业务价值增长情况:2019年仅有中国平安保持了正增长。中国人寿虽然增长18.56%主要是因为2018年新业务价值-17.64%。2019年中国人寿和新华保险的退保率均有比较大幅的下降。由于业绩的大涨叠加股价的大跌,国寿太保股...查看全文

【招商银行零售转型的三个阶段】零售1.0一卡通替代存折;零售2.0资产管理AUM替代以存款为中心,零售3.0APP经营替代卡片经营,月活跃用户MAU替代网点排队客户。互联网对营业网点前台的优化,大数据分析优化中后台风险控制,这两个都是银行金融科技的两个重点建设方向。$招商银行(SH600036)$ $建设...查看全文

大盘再次回到2700点,我认为是黄金坑。这次的大跌主要原因是因为外资的流动性问题,外资持续流出之前北向资金介入较深的价值白马股。疫情的影响叠加经济的脆弱,导致市场非常悲观。我最想买的股票是中国平安、招商银行、华夏幸福。但是现在子弹毕竟紧缺,个人不太想用杠杆抄底。希望赐予我回血红包...查看全文

楼市绝大部分是带杠杆的,楼市保值收益率+负债通胀收益率我认为能超过没有杠杆的沪深300。就算带杠杆沪深300根本拿不到房贷这么低利率,200%倍久期30年的杠杆。资金属性就不同。而且投资股市,你不是大股东,但是在楼市,房产证虽然在银行但是你却是“大股东”有“控股权”。宏观经济模型上我们看...查看全文

虽然净息差方面有隐忧,但是我对招商银行已经转型成功的零售2.0抱有信心。以资产管理AUM为核心的银行和以存款为核心的银行会不一样。零售不止是资产端向个人贷款这么简单还有资产管理AUM。资产管理实际上是综合金融的负债端。招商银行零售3.0战略轻型银行,轻型银行就要依靠非息收入,非息收入怎么...查看全文

平安银行:2019年多方面所有进步,黑马银行继续逆袭!

2019年平安银行给我的直观感觉就是资产质量好转、净息差走宽、估值获得提升。在35家上市银行来看,招商银行是白马银行,平安银行就是黑马银行。投资招商银行是为了买确定性,买成长性,买强者恒强的优越性。投资平安银行就是为了逆境反转,估值反转,差银行变好银行戴维斯双击。 1.平安银行完成资...查看全文

招商银行这个年报很强,表现出了龙头银行的应有的样子。整体看:总资产增长速度超过了M2增长速度,简单说就是市场占有率上升。盈利能力几个指标:ROE16.84%、ROA1.31%、RORWA2.02%均有上升,盈利能力变强。1.资产质量更好了,安全垫更厚了:正常贷款增长14.41%超过总贷款增量,不良贷款总量下降2.4...查看全文

说说你现在是满仓还是空仓,你认为现在适合抄底吗?近期美联储降息而后又重启商业票据,今日美股跌幅收窄,各国逐渐开始重视疫情防控工作。经济下行周期你站通胀还是通缩,如果是通胀你觉得持有现金还是资产安全?如果是通缩你觉得是持有现金还是股票安全?说出你的想法,随机打赏5名围观群众。 $...查看全文

招商银行是最优秀的银行。利率下行对它的影响最弱,体现出龙头的弱周期特性。其零售护城河很高,客户粘性好。利息收入净息差很高挣钱能力很强,负债成本优秀,负债优势比四大银行除暴堆网点的模式要优良。非息收入水平很高在上市银行中名列前茅。资产质量良好信用成本低,不良贷款生成率低,体现了...查看全文

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