关于格力转债、维格转债的风险提示

……什么情况下可转债会被停止交易?格力转债风险提示……

证监会目前有以下几种情况将停止可转债的交易:一是可转债未转股余额不足3000万元时;二是可转债到期前10交易日停止交易;三是证监会或交易所认为需要停止时。

写这个主要是提醒大家注意第二条风险,目前格力转债即将到期,将于12月10日左右停止交易,而后只可以转股。格力转债到期赎回价格是106元,其中包含最后一年2%的利息,个人投资者还需缴纳20%的税费,1张格力转债对个人投资者的赎回价格应该是104+2*0.8=105.6元。即如果不计算手续费,105.6元以上价格买入持有到到期赎回的个人投资者都将亏损。

建议别折腾格力转债了,机会成本很大,好转债多得很,何必跳粪坑。

……维格转债风险提示……

短短几天,维格转债价格下跌至93.03元,有条件回售税后年化收益率3.19%(3.35年),到期赎回税后年化收益率5.51%(5.18年)。还未达到我的建仓标准,但风险需要提示给大家。

维格转债上市说明书中规定如果下修转股价,新的转股价是不能低于最近一期审计后的每股净资产,2018年年报时的每股净资产为13.38元,而当前的转股价为10.52元,这就决定了短期内公司下修转股价不可低于13.38元。

但这也不代表维格转债就不能下修转股价,因为每股净资产是可以降低。每股净资产=股东权益除以总股本。从维格转债正股锦鸿集团财务报表中可以查阅到,今年的股东权益基本在28亿元左右,但总股本却通过转增股增加近7千万股,致使锦鸿集团每股净资产从2018年年报的13.38元,下降到了2019年前三季报的9.54元。

按照指标趋势,希望2019年年报时每股净资产能控制在10元以下,这样在年报审计后,最新的转债价就可以下修至每股净资产附近。审计年报要至少到2020年4月份,因此短期无法下修,注意回避风险。

……洪涛转债明日审议下修……

洪涛股份明天下午召开临时股东大会审议洪涛转债下修转股价的议案。洪涛转债下修的条件是“修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日公司 A 股股票的交易均价。”条款中并没有规定不可以下修低于每股净资产,那就是允许。

今日收盘后,前20个交易日均价为3.10元,前1个交易日均价3.07元,当前转股价爱9.97元。下修范围:3.10元-9.97元之间,下修到底价3.10元。就看洪涛股份有没有诚意,静待明晚洪涛公告。

今日洪涛股份的收盘价刚好是3.1元,假如下修到底,转股价值刚好100元整,目前的洪涛转债价格102.02元,溢价2.02%,有点低估啊。目前转股价值100元附近的可转债最低的价格也在104+,高的也有120+的,如果下修到底,可能会补涨。

……本周四、五可转债密集上市……

今晚4支转债公告上市:

周四迪贝转债上市,转股价值88.13元;

周四北方转债上市,转股价值91.18元;

周四英联转债上市,转股价值100.59元;

周五索发转债上市,转股价值95.6元;

周五石英转债上市,转股价值103.15元。

……迪龙转债调整募资项目及延期……

迪龙转债公告部分募资项目方案调整及项目延期,只是在原方案基础上做了微调,并未触发附加回售。真要附加回售,今日迪龙转债收盘价100.447元,估计极有可能会被“挤兑”。

……东旭光电中期债券违约……

今日东旭光电公告两个中期债权品种无法按期兑付,合计应付本息20.1亿,造成违约。值得注意的是,三季报时东旭光电财报上还显示货币资金余额有183.16亿,难道又一个财务造假的雷要爆炸?

同属债权,公司债和可转债是两个不同的玩法,公司债低信用级别的违约率接近50%,但可转债目前还没有违约情况。目前没有不代表以后不会有,受东旭光电中期债权影响,今日指数虽然收阳,但债性转债反而轻微下跌,毕竟债性转债的正股或多或少有经营上的问题。

涉及利益相关:回售类投资注意摊大饼,分散风险,即使真的有第一支转债违约,赔光了也不影响本钱和生活。

……可转债市场未来关注……

11月18日,天马转债赎回登记日,赎回价100.353元。

11月20日,洪涛转债临时股东大会审议下修。

11月21日,绝味转债赎回登记日,赎回价100.281元。

11月21日,海亮转债申购。

11月21日,迪贝转债、北方转债、英联转债上市。

11月22日,石英转债、索发转债上市。

11月22日,亨通转债临时股东大会审议下修。

12月10日,格力转债停止交易,只可转股。

12月25日,格力转债到期。

……每日投资分析……

今日投资分析:今天深成指数有意思,之前向下的跳空缺口最低9891点,今天指数最高打到9889.75点,但还是有缺口,就差那么一丝儿丝儿。指数又一次站上了MA20线,等待明后天确认是否有效再做决定是否入场,也不排除向上还有二次背离结构。

今日操作:常汽转债中1签,顺丰、福特转债未中。

……个人持仓……

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“统计”——不同债现价区间可转债的数量变化表。

“回售”——近期税前回售年化收益率排名。

“赎回”——近期税前到期赎回年化收益率排名。

“附加回售”——2019年全部附加回售可转债数据。

“投资池”——7月24日投资池开放,9月26日关闭,请等待下一个周期。

“回顾”——花旗无名可转债全部重点文章回顾。

“策略”——花旗无名的可转债投资策略,如何挑选可转债+持仓操作的秘籍。

祝“转发、点赞、在看、评论”的朋友们股票、转债涨停!!!

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精彩评论

愚蠢的夹头11-19 21:26

有一点您说错了,虽然转增股本会降低每股净资产,但是转股价也会同步降低。分红也是类似的影响,并不会降低溢价率。所以如果要降低溢价率的话,只能通过亏损降低净资产的方式来进行。

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花旗无名11-21 10:19

真到变卖资产的地步,股份就不值几个钱了。清算的是公司的资产,优先用于偿债,债还完了剩余资产分配给股东。

修养生息11-21 10:16

这个不对,卖谁的股份?你的还是我的?卖谁都不肯吧?

南哥yuu11-21 10:15

股东是上市公司的拥有者,所谓上市公司欠钱其实就是股东欠钱,我是这样理解的。

修养生息11-21 09:45

但是这是上市公司欠钱,为啥要股东卖股份还钱?

南哥yuu11-21 09:44

不是增发股份,是股东卖出现有的股份偿还债务。